江南時(shí)報(bào)訊 9月23日，全市場(chǎng)首筆利率互換代理清算客戶使用基金份額充抵人民幣利率互換最低保證金業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱IRS業(yè)務(wù)）正式落地，本次使用的合格保證券為浦銀安盛上海清算所高等級(jí)優(yōu)選短期融資券指數(shù)證券投資基金（簡(jiǎn)稱：浦銀安盛上清所優(yōu)選短融），該基金成為全市場(chǎng)首只且唯一一只實(shí)現(xiàn)代理客戶基金份額可充抵利率互換最低保證金的基金。該項(xiàng)落地是要素市場(chǎng)利率互換保證金業(yè)務(wù)的重要?jiǎng)?chuàng)新。

據(jù)了解，為了解決參與IRS業(yè)務(wù)交易的機(jī)構(gòu)盤(pán)活保證金的需要，浦銀安盛基金與銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）合作編制了高等級(jí)優(yōu)選短期融資券指數(shù)，并根據(jù)該指數(shù)成立了浦銀安盛上清所優(yōu)選短融基金，該基金產(chǎn)品組合標(biāo)的、久期清晰，并被上海清算所納入IRS合格保證券，繼2019年實(shí)現(xiàn)上海清算所利率互換綜合清算會(huì)員和普通清算會(huì)員基金份額充抵利率互換保證金業(yè)務(wù)后，浦銀安盛基金與上海清算所積極開(kāi)展研究合作，將業(yè)務(wù)適用范圍擴(kuò)大到代理客戶，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)代理客戶使用上海清算所認(rèn)可的基金份額合格保證券替換現(xiàn)金資產(chǎn)充抵最低保證金。

浦銀安盛上清所優(yōu)選短融基金經(jīng)理劉大巍介紹，利率互換交易參與機(jī)構(gòu)IRS基礎(chǔ)保證金通常以現(xiàn)金保證金為主，使用基金份額充抵保證金解決了參與機(jī)構(gòu)的一些業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，在發(fā)揮保證金功能的同時(shí)，帶來(lái)了申贖便捷、凈值波動(dòng)較小、且提供了力爭(zhēng)增厚投資者收益的效益。

業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于利率互換交易的參與機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，高等級(jí)優(yōu)選短期融資券指數(shù)兼顧了低信用風(fēng)險(xiǎn)、低回撤風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)較高回報(bào)率的優(yōu)點(diǎn)，跟蹤該指數(shù)的浦銀安盛上清所高等級(jí)優(yōu)選短融指數(shù)基金可以成為盤(pán)活I(lǐng)RS現(xiàn)金保證金的有效工具。